PER : le guide complet du plan d'épargne retraite en 2026

Qu'est-ce qu'un PER et comment fonctionne-t-il ?

Le PER a été créé par la loi Pacte en 2019. Il remplace les anciens produits retraite (PERP, Madelin, article 83, Perco) avec un cadre unique. L'idée est simple : vous épargnez pendant votre vie active, l'argent est bloqué jusqu'à la retraite, puis vous le récupérez en capital, en rente ou en mélange des deux.

Il existe trois formes de plan. Le PER individuel, que vous ouvrez seul auprès d'un assureur ou d'une banque. Le PER d'entreprise collectif, proposé par l'employeur à tous les salariés. Et le PER d'entreprise obligatoire, réservé à certaines catégories de personnel. Cet article se concentre sur le PER individuel, celui que vous choisissez vous-même.

Trois compartiments pour trois origines d'argent

Chaque plan est découpé en trois compartiments. Le premier reçoit vos versements volontaires. Le deuxième accueille l'épargne salariale (intéressement, participation, abondement). Le troisième reçoit les cotisations obligatoires. Cette distinction compte, car la fiscalité à la sortie dépend du compartiment d'origine.

Sur un plan individuel classique, vous n'utiliserez le plus souvent que le premier compartiment. Les deux autres servent surtout lors d'un transfert depuis un ancien plan d'entreprise.

PER assurance ou PER compte-titres

Le PER assurance ressemble à une assurance-vie : fonds en euros garanti, unités de compte, gestion pilotée. La version compte-titres, plus rare, fonctionne comme un compte d'investissement. La version assurance reste largement majoritaire, notamment parce qu'elle offre une fiscalité spécifique en cas de décès.

Le plafond de déduction du PER en 2026

C'est l'argument numéro un du plan d'épargne retraite : les versements volontaires sont déductibles de votre revenu imposable. Plus votre tranche marginale d'imposition est élevée, plus l'économie est forte. Un versement de 10 000 € fait économiser 3 000 € d'impôt à 30 % de TMI, et 4 100 € à 41 %.

Le plafond dépend du plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS), fixé à 48 060 € pour 2026. Les règles diffèrent selon que vous êtes salarié ou travailleur non salarié (TNS).

Les plafonds non utilisés sont reportables. Jusqu'aux revenus 2025, le report était possible pendant trois ans. La loi de finances 2026 porte cette durée à cinq ans pour les plafonds générés à partir des revenus 2026. Un plafond non consommé en 2026 pourra donc servir jusqu'en 2031. Les plafonds 2024 et 2025 restent, eux, reportables trois ans.

Autre souplesse souvent oubliée : les couples mariés ou pacsés soumis à imposition commune peuvent mutualiser leurs plafonds. Si l'un des deux a peu de revenus et que l'autre verse beaucoup, cette option se coche simplement sur la déclaration. Votre plafond disponible figure sur la dernière page de votre avis d'imposition, et vous pouvez vérifier le détail du dispositif sur impots.gouv.fr.

Ce qui change avec la loi de finances 2026

Deux nouveautés méritent votre attention. D'abord, les versements effectués à partir du 70e anniversaire du titulaire ne sont plus déductibles depuis le 1er janvier 2026. Le plan redevient alors un simple produit d'épargne bloqué, sans intérêt fiscal à l'entrée.

Ensuite, la hausse de la CSG votée dans la loi de financement de la Sécurité sociale 2026 touche les gains du plan. Les prélèvements sociaux passent de 17,2 % à 18,6 %, ce qui porte la flat tax sur les plus-values à 31,4 % au lieu de 30 %. L'assurance-vie, elle, reste à 17,2 %. Cet écart modifie légèrement l'arbitrage entre les deux enveloppes, nous y revenons plus bas.

Déduire ou ne pas déduire ses versements ?

Peu d'épargnants le savent : la déduction est une option, pas une obligation. Si vous renoncez à déduire un versement, seul le gain sera taxé à la sortie.

Ce choix a du sens pour une personne faiblement imposée (TMI 0 ou 11 %) qui souhaite malgré tout bloquer une épargne retraite, par exemple pour profiter de la fiscalité décès du PER assurance. Pour un contribuable à 30 % ou plus, la déduction reste presque toujours préférable.

Le choix se fait versement par versement, auprès du gestionnaire, et il est irrévocable. Conservez les justificatifs : à la sortie, il faudra prouver quelle part a été déduite.

Sortie en capital ou en rente : la fiscalité à la sortie

À la retraite, le plan vous laisse le choix. Capital en une fois, capital fractionné sur plusieurs années, rente viagère, ou un mélange. Cette liberté est le grand progrès par rapport aux anciens PERP et Madelin, qui imposaient la rente.

Sortie en capital

Pour les versements déduits, la part de capital correspondant aux versements est soumise au barème progressif de l'impôt sur le revenu, sans prélèvements sociaux. Les gains sont taxés au prélèvement forfaitaire unique, soit 12,8 % d'impôt plus 18,6 % de prélèvements sociaux. Vous pouvez opter pour le barème sur les gains si c'est plus favorable.

Le conseil pratique est de fractionner la sortie. Récupérer 200 000 € en une année vous propulserait dans une tranche élevée. Étalé sur cinq ou huit ans, le même capital reste souvent dans la tranche à 11 % ou 30 %. C'est là que se joue une grande partie de la rentabilité réelle du dispositif.

Sortie en rente

La rente issue de versements déduits est imposée comme une pension de retraite, après l'abattement de 10 %. Une fraction de la rente supporte aussi les prélèvements sociaux. La rente sécurise un revenu à vie, mais le capital est aliéné : en cas de décès précoce, il est perdu, sauf option de réversion ou d'annuités garanties.

La rente convient aux personnes sans héritiers directs. Pour la plupart des familles, la sortie en capital fractionné, combinée à une assurance-vie, offre davantage de souplesse. Si la question de l'effort d'épargne vous intéresse, l'article préparer sa retraite à 40 ans détaille les montants mensuels nécessaires selon l'âge.

Les cas de déblocage anticipé

L'épargne est bloquée jusqu'à la retraite, mais la loi prévoit six situations de sortie anticipée. Cinq sont des accidents de la vie : invalidité du titulaire, de son conjoint ou d'un enfant, décès du conjoint ou partenaire de Pacs, expiration des droits au chômage, surendettement, cessation d'activité non salariée après liquidation judiciaire. Dans ces cas, le capital ressort exonéré d'impôt sur le revenu, seuls les gains supportent les prélèvements sociaux.

La sixième situation est l'achat de la résidence principale. Elle ne concerne que les versements volontaires et l'épargne salariale, pas les cotisations obligatoires. Et attention : la fiscalité est alors celle d'une sortie en capital classique. Les sommes déduites repassent au barème l'année du retrait. Pour un primo-accédant à 30 % de TMI, le gain de l'opération s'évapore souvent. Mieux vaut y voir une sécurité qu'une stratégie.

La liste officielle des cas de déblocage est détaillée sur service-public.fr.

PER ou assurance-vie : lequel choisir ?

Les deux enveloppes se ressemblent dans leur construction (fonds en euros, unités de compte, gestion pilotée). Elles diffèrent radicalement sur la disponibilité et la fiscalité.

La bonne réponse est rarement l'un ou l'autre. Le PER capte l'effort d'épargne déductible, dimensionné sur votre tranche d'imposition. L'assurance-vie reçoit le reste, disponible pour les projets intermédiaires. Pour creuser la seconde enveloppe, lisez notre guide sur la fiscalité de l'assurance-vie après 8 ans.

Un point souvent négligé : la fiscalité décès de la version assurance se calcule sur l'âge au décès, et non sur l'âge au versement comme en assurance-vie. Un plan alimenté à 50 ans par une personne qui décède à 75 ans sera donc intégralement soumis aux droits de succession après l'abattement de 30 500 €. C'est une raison supplémentaire de ne pas laisser dormir ce capital trop longtemps après la retraite.

Pour qui le PER est-il vraiment intéressant ?

Le plan d'épargne retraite est un excellent outil pour trois profils. Le cadre imposé à 30 % ou 41 % qui a déjà constitué une épargne de précaution et qui anticipe une baisse de revenus à la retraite. L'indépendant ou le dirigeant TNS, qui bénéficie d'un plafond nettement plus élevé et dont la retraite obligatoire est souvent faible. Et le foyer qui subit une année de revenus exceptionnels (prime, cession, indemnité) et souhaite lisser son imposition.

À l'inverse, il est peu adapté aux contribuables non imposables ou à 11 %, aux jeunes actifs sans épargne disponible, et aux personnes qui auront besoin de l'argent avant la retraite. Dans ces cas, l'assurance-vie ou le PEA offrent une meilleure souplesse.

« Le PER, je le vois comme un robinet qu'on ouvre plus ou moins fort chaque année selon l'impôt à payer. Ce n'est pas un placement qu'on alimente par habitude, c'est un outil qu'on pilote. »

Pour mesurer rapidement l'impact d'un versement sur votre impôt, le simulateur disponible sur la page d'accueil donne un premier ordre de grandeur en quelques secondes.

Les erreurs les plus fréquentes avec un PER

Verser au-delà de son plafond

La part qui dépasse le plafond n'est pas déductible, mais elle est bien bloquée jusqu'à la retraite. Vérifiez toujours votre plafond disponible, y compris les reports des années précédentes, avant de verser.

Choisir un contrat chargé en frais

Les frais sur versement de 3 à 5 %, encore pratiqués par certains réseaux, absorbent une partie du gain fiscal. Les frais de gestion sur unités de compte dépassant 1 % par an pèsent lourd sur vingt ans. Un bon contrat individuel affiche aujourd'hui 0 % de frais d'entrée et 0,5 à 0,8 % de frais de gestion annuels.

Rester en gestion pilotée par défaut sans la regarder

La gestion pilotée à horizon est l'option par défaut. Elle sécurise progressivement le capital en approchant de la retraite. C'est pertinent, mais le profil « prudent » proposé par défaut à 45 ans peut être trop conservateur. Un horizon de vingt ans supporte une part d'actions significative. Rappelons que les unités de compte présentent un risque de perte en capital et que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Oublier de déclarer

Les versements se déclarent en case 6NS (ou 6NT pour le conjoint) de la déclaration de revenus. Sans cette ligne, pas de déduction. Les gestionnaires envoient un justificatif annuel, mais la case n'est jamais préremplie.

Négliger la clause bénéficiaire

Comme en assurance-vie, la version assurance comporte une clause bénéficiaire. Une clause standard « mon conjoint, à défaut mes enfants » n'est pas toujours la plus adaptée. Elle mérite d'être rédigée avec soin, et relue à chaque événement familial.

Ouvrir et piloter son plan concrètement

Vous comparez quelques contrats sur les frais, la qualité du fonds en euros, l'étendue des unités de compte et les options de sortie. Puis vous programmez des versements mensuels ou un versement unique en fin d'année.

Le bon réflexe est de calculer chaque automne le versement optimal. On regarde le revenu imposable estimé, la tranche marginale, le plafond disponible, et on verse le montant qui fait le plus d'effet sans basculer inutilement une partie du versement dans une tranche plus basse. Ce calcul fait partie de la méthode d'accompagnement du cabinet.

Si vous détenez d'anciens contrats (PERP, Madelin, article 83), ils peuvent être transférés vers un plan individuel. Le transfert est gratuit au-delà de cinq ans de détention, et plafonné à 1 % avant. Il permet de regrouper, de réduire les frais et surtout de sortir en capital, ce que les anciens produits n'autorisaient pas.

Ce que je vous conseille

Après avoir accompagné de nombreux clients sur ce sujet, voici les quatre réflexes que je recommande.

• Ne versez sur votre plan que si votre tranche marginale est au moins de 30 %. En dessous, l'assurance-vie fait mieux, avec l'argent disponible.
• Pilotez le versement chaque année en fonction de votre impôt, plutôt qu'en versement automatique figé. Une année de prime ou de forte activité justifie un versement plus important.
• Choisissez un contrat sans frais d'entrée, avec des unités de compte diversifiées, et vérifiez l'allocation au moins une fois par an.
• Prévoyez dès maintenant la stratégie de sortie : capital fractionné, articulation avec l'assurance-vie, clause bénéficiaire adaptée.

Vous hésitez sur le montant à verser cette année ou sur le choix du contrat ? Le premier entretien d'une heure trente est offert : prenez rendez-vous pour faire le point sur votre PER et votre stratégie retraite globale.

Questions fréquentes

Quel est le plafond du PER en 2026 ?

Pour un salarié, le plafond 2026 est de 10 % des revenus professionnels 2025, avec un maximum de 37 680 € et un minimum de 4 710 €. Pour un travailleur non salarié, il atteint jusqu'à 88 911 €. Les plafonds non utilisés des années précédentes s'ajoutent.

Peut-on récupérer l'argent de son PER avant la retraite ?

Oui, dans six cas seulement : invalidité, décès du conjoint, fin de droits au chômage, surendettement, liquidation judiciaire d'une activité non salariée, et achat de la résidence principale. En dehors de ces situations, l'épargne est bloquée jusqu'à la liquidation de la retraite.

Le PER est-il intéressant si je ne paie pas d'impôt ?

Rarement. L'intérêt principal du PER est la déduction fiscale. Sans impôt, cet avantage disparaît et il reste un produit bloqué. Une assurance-vie offre alors la même construction financière avec l'argent disponible. Le PER non déduit peut toutefois avoir un intérêt pour sa fiscalité en cas de décès avant 70 ans.

Comment est imposée la sortie en capital du PER ?

La part correspondant aux versements déduits est ajoutée à vos revenus et imposée au barème progressif. Les gains supportent la flat tax, soit 12,8 % d'impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux depuis 2026. Fractionner la sortie sur plusieurs années limite fortement l'impôt.

Peut-on encore verser sur un PER après 70 ans ?

Oui, mais depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués à partir du 70e anniversaire ne sont plus déductibles du revenu imposable. L'intérêt fiscal à l'entrée disparaît donc. Il reste possible de conserver le plan et d'organiser la sortie.

PER ou assurance-vie, que choisir ?

Le PER pour la part d'épargne que vous pouvez bloquer et déduire, dimensionnée sur votre tranche d'imposition. L'assurance-vie pour le reste, disponible à tout moment et mieux traitée sur les gains après huit ans. Les deux enveloppes sont complémentaires plutôt que concurrentes.

Les informations de cet article sont fournies à titre pédagogique à la date de publication et ne constituent pas un conseil personnalisé. Les placements présentent un risque de perte en capital ; la fiscalité dépend de votre situation et de la législation en vigueur. Seule une étude patrimoniale permet de valider une stratégie.